中國人民銀行征信中心(下稱“央行征信中心”)一家獨大的格局，即將被打破。近日，八家民營征信公司結(jié)束央行的相關(guān)驗收工作。這意味著，這八家征信機構(gòu)有望在近日獲得個人征信牌照。

早在今年初，央行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、考拉征信、華道征信這八家民營征信機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為六個月。

據(jù)知情人士透露，北京安融征信等多家機構(gòu)已經(jīng)躍躍欲試，爭取躋身第二批獲牌機構(gòu)。

然而，擺在民營征信機構(gòu)面前的一大挑戰(zhàn)，是他們?nèi)绾闻c征信領(lǐng)域的“國家隊”——央行征信中心形成差異化發(fā)展。

“央行征信中心擁有約3億人群銀行信貸還款記錄等信息，民營征信機構(gòu)的突破口，是服務(wù)于5億缺乏銀行信貸還款記錄的群體?！币患颐耖g征信機構(gòu)人士表示。

在近期舉行的2015上海新金融年會暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會間隙，中國人民銀行征信中心副主任王曉蕾向記者表示，央行征信中心樂于見到中國信貸市場基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，既能打破信貸市場各個參與者的信息不對稱，也有利于推動整個信貸市場的健康發(fā)展。

“別以為民間征信機構(gòu)不行了，我們會高興。”她直言。

然而，民間征信機構(gòu)與央行征信中心要實現(xiàn)信息共享，并非易事。

一家有意發(fā)起征信機構(gòu)的P2P平臺負責人表示，其中涉及大量合規(guī)操作與信息安全保護等問題需要解決。對于P2P機構(gòu)而言，建立全面的征信體系正變得刻不容緩，隨著P2P投資規(guī)模與壞賬率雙雙攀升，征信正成為困擾整個行業(yè)發(fā)展最突出的問題之一。

“我們肯定希望能盡早接入央行征信中心，盡快實現(xiàn)信息共享。”他粗略估算，多數(shù)P2P機構(gòu)在借款人信息收集核對環(huán)節(jié)所付出的成本，占據(jù)整個融資成本的2%-3%，這還不包括P2P機構(gòu)因借款人相關(guān)信息真?zhèn)螌徍瞬粐缹е碌膲馁~率。若國內(nèi)各個征信機構(gòu)能盡早實現(xiàn)信息共享，最大限度了解借款人的各項信用記錄，借款人信息收集核對成本不但能省下來，間接降低P2P網(wǎng)貸融資成本，也能降低壞賬。

信息共享“高門檻”

“過去十個月，央行相關(guān)部門對公司業(yè)務(wù)合規(guī)安全、信息保護等方面的準備工作做了三次檢查，我們對業(yè)務(wù)流程做了不少修改，以滿足央行提出的要求。”中誠信征信負責人表示。

記者了解到，上述八家征信機構(gòu)的準備工作主要包括兩方面：一是搭建系統(tǒng)模型、對信息采集儲備、產(chǎn)品研發(fā)進行各種準備，二是組建符合相關(guān)要求的管理團隊，企業(yè)組織架構(gòu)與管理制度等。

但在產(chǎn)品研發(fā)策略方面，各家民營征信機構(gòu)各有側(cè)重點，有些專注建立基于反欺詐的借款人黑名單數(shù)據(jù)庫;有些則憑借自身股東在互聯(lián)網(wǎng)平臺所采集的海量社交、電商支付數(shù)據(jù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)客戶的個人信息資料，設(shè)計身份核實、欺詐征測、信用評分和信用報告等征信產(chǎn)品。

“不同于央行征信中心主要依靠銀行、小貸公司、融資性擔保機構(gòu)采集借款人的個人基本信息、貸款信息、信用卡信息以及其他信用信息，民營征信機構(gòu)更多會借助互聯(lián)網(wǎng)渠道采取借款人各類信息進行大數(shù)據(jù)分析?！币患艺餍艡C構(gòu)人士強調(diào)，但僅僅依靠互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析，不足以給每個借款人設(shè)定一個準確的信用評分，以判斷其還款意愿與違約概率。

在他看來，一個完善的征信系統(tǒng)，將實現(xiàn)各個放貸機構(gòu)之間的信息共享。若征信系統(tǒng)能將一個借款人的負債狀況記錄描述得越全面，這個系統(tǒng)的服務(wù)效率就越高。

然而，縱觀歐美成熟金融市場，各家征信機構(gòu)仍是各自為政。比如美國三家大型征信機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍各有側(cè)重，有的專注為商業(yè)銀行客戶做征信，有的擅長對小額貸款機構(gòu)客戶做征信，有的則掌握大量零售商客戶信用卡還款記錄作為征信數(shù)據(jù)來源，但這三家征信機構(gòu)基本處于“不對話”狀態(tài)，也不會共享信息。

不少銀行因此卻吃了苦頭。南非曾出臺法律，要求當?shù)卮笮驼餍艡C構(gòu)開展對話實現(xiàn)信息共享，仍然無功而返。當?shù)匾患毅y行在缺乏客戶征信記錄共享的情況下，貿(mào)然布局小微貸款業(yè)務(wù)，導致高壞賬率而瀕臨倒閉。

王曉蕾認為，央行之所以設(shè)立征信中心，某種程度上解決了銀行機構(gòu)之間的借款人信用記錄共享問題。

她表示，央行征信中心同樣樂于見到中國征信市場不斷發(fā)展，最終打破信貸市場各個參與者之間的信息不對稱，推動整個信貸市場的健康發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)人士看來，民間征信機構(gòu)要與央行征信中心實現(xiàn)信息共享，得先獲得央行頒布的個人征信牌照。而且在實際操作環(huán)節(jié)，信息共享面臨合規(guī)操作、信息保護等諸多挑戰(zhàn)。

“更重要的是征信機構(gòu)自身的業(yè)務(wù)操守?！币患艺餍艡C構(gòu)負責人指出。征信機構(gòu)本身屬于第三方獨立機構(gòu)，其提供的征信產(chǎn)品是不對銀行、P2P機構(gòu)、消費金融機構(gòu)放貸風險承擔責任的，所以央行征信中心與這些征信機構(gòu)實現(xiàn)信息共享前，首先得確認這些機構(gòu)給予的信息是真實客觀的，并能妥善保護央行征信中心相關(guān)信息安全。

征信藍海

在業(yè)內(nèi)人士看來，盡管央行征信中心擁有3億人群的銀行信貸還款記錄，但國內(nèi)缺乏銀行信貸還款記錄的群體高達5億，如何為這批人群提供征信服務(wù)，將是民間征信機構(gòu)的業(yè)務(wù)突破口。

除了上述8家征信機構(gòu)積極布局，不少P2P機構(gòu)也紛紛開始涉足征信市場。

拍拍貸創(chuàng)始人張俊向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，近期拍拍貸正醞釀設(shè)立一家獨立運作的征信公司，數(shù)據(jù)來源主要是國內(nèi)缺乏銀行信貸還款記錄的客戶群。

“目前，拍拍貸平臺每月約有50-60萬新增用戶，年底用戶數(shù)預計會達到1000萬，這就是天然的征信數(shù)據(jù)源?！睆埧≌f。

然而，要將這些用戶數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為行之有效的征信數(shù)據(jù)，也存在種種困難。一方面這些用戶既無信用卡、又缺乏征信記錄，導致P2P機構(gòu)無法了解借款人以往的信用狀況，難以準確判斷其還款違約概率;另一方面，不少互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)打算將個人電商消費交易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信貸風控模型數(shù)據(jù)，但這需要不少時間試錯糾錯，甚至需根據(jù)市場變化不斷調(diào)整模型計算公式。

張俊對此表示，拍拍貸籌建的征信公司，將會借鑒自身研發(fā)的魔鏡系統(tǒng)數(shù)據(jù)，其已經(jīng)針對數(shù)百萬無信用卡、無征信記錄的借款人群進行信用評分，預測其還款預期風險概率。

記者多方了解到，除了自建征信平臺，不少P2P機構(gòu)打算借助“外力”掘金這個5億人的征信市場。比如他們通過與征信機構(gòu)合作，先借助后者的征信數(shù)據(jù)庫與風控模型，對借款人資料與信用狀況進行詳盡分析，確保借款人不存在信用違約風險，再通過自身風控平臺的復審，設(shè)定借款人的綜合融資成本與具體借款額度。

“其實，當P2P機構(gòu)服務(wù)了這部分缺乏銀行信貸記錄的群體，才真正實現(xiàn)了他們所宣傳的普惠金融?！鄙鲜鲇幸獍l(fā)起征信機構(gòu)的P2P機構(gòu)負責人坦言，目前不少P2P機構(gòu)都要求借款人先去央行調(diào)取自己的個人征信報告，否則不予放貸。這意味著P2P是與銀行消費金融部門爭奪同樣的優(yōu)質(zhì)客戶群體，難以擴大普惠金融的范疇。而且，很多還款狀況良好的人群只因缺乏銀行信貸還款記錄，被要求承受更高的融資成本，同樣無法體現(xiàn)普惠金融的價值。